에스피소프트는 기업인수목적으로 만들어진 아이비케이에스 제19호로 코스닥시장 합병상장을 승인받아 2024년 2월 15일부터 1만 90원에 매매거래 개시를 시작하였다. 매매거래 시작과 함께 2~3시간 만에 +28.25% 상한가 급등을 보이며 시장의 주목을 끌기 시작 거래 2일 차인 2월 16일에도 +16%를 유지하고 있다. 아래글에서 에스피소프트의 기업 정보와 실적, 주가를 견인하는 이유와 관련 뉴스는 어떤 것들이 있을까?
에스피소프트 기업정보
| 대표자 | 이은재 | |
| 설립일 | 2013.01.28 | |
| 규모 | 중소기업 | |
| 사원수 | 43명 | 2022년 12월 기준 |
| 사업영역 | SW License, Cloud, Slolution Business | |
해당 기업은 VDI/Daas와 메타버스, 데이터 분산 솔루션, 저작권 보호 솔루션 전문 업체이자 국내 MS SPLA 총판사로 20년간 IT 매니지먼트 핵심 기술 개발 및 MS 라이선스 프로그램 파트너로 성장하며 Cloud기반의 ITTotal 솔루션을 서비스하고 있다.
매출 및 재무제표
| 매출액 | 334억 | 2022년 12월 기준 |
| 당기손익 | 41억 | 2022년 12월 기준 |
| 영업이익 | 49억 | 2022년 12월 기준 |
| 신용등급 | 최상 | 2023년 4월 기준 |
| 부채비율 | 23.03% | 2022년 12월 기준 |
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[특징주] IBKS제19호스팩, 삼성전자 등에 MS 라이선스 사업 진행 에스피소프트와 합병 기대감에 상승세
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[스팩] 에스피소프트, 합병상장 첫날 시총 2000억'훌쩍'
자료 분석 및 정리
에스피소프트는 기업 상장으로 스팩 합병을 통한 코스닥 상장 방식으로 코스닥에 입성하였다. 스팩 합병을 하려면 스팩 상장 후 3년 내 합병기업을 찾지 못하면 폐지 청산 절차를 밟으며 국내 스팩 합병 성공률은 50%가 좀 넘는 수준으로 알려져 있다. 다만 에이피소프트의 경우 IBKS로 IBK투자증권 스팩은 합병 성공률이 평균 성공률을 훨씬 상회한다. IBK투자증권,스팩 시장서 존재감 '뿜뿜' 합병 성공률도 높아
실제로 에스피소프트는 스팩 합병에 성공하여 한국거래소의 승인을 받아 24년 2월 15일 코스닥 거래가 시작되었다. 거래일 상한가 2 거래일도 현재 15% 급등을 보이며 상승을 이어가는 분위기이다. 이러한 상승이 나오는 이유는 무엇일까?
가장 먼저 눈에 들어온 건 MS 라이선스 프로그램 파트너로 안정적인 수입을 보장한다는 점이 눈에 들어왔다. 삼성전자 외 250여 개 기업에 MS 소프트웨어 라이선스 서업을 진행하고 있으며 라이선스 시장 내 점유율 70% 정도로 시장지배력이 크다고 한다. 경쟁 업체들로는 다우데이터, 소프트웨어원코리아, RHIP KOREA 3개 업체가 있지만 22년 기준 에스피소프트가 무려 75%라는 점이다. 이는 실적의 절반 이상에 해당되며 나머지 실적은 클라우드가 약 25% 솔루션 사업이 10% 정도 라고 한다. 이러한 상황에 당기순이익이 22년 기준 41억이라고 하니 재무상태는 매우 안정적으로 느껴지는 건 사실이다.
국내라이선스 시장은 대한민국 크기 부터가 큰 편은 아니니 성장에 한계가 있을 수 있다. 다만 에스피소프트 관련 관계자들이 어필하는 포인트는 MS소프트웨어, 코파일럿 생성형 인공지능(AI)인 챗 GPT 가 적용된 MS 소프트웨어와 네트워크, 데이터 사업의 시너지를 노리고 있다. 이러한 이유에 스팩 상장 당시 시총 약 780억 원이 예상되었던 에스피소프트가 합병이 성사되면서 코스닥 상장과 함께 예상시총의 400%에 해당하는 3,364억 원까지 급등하고 있는 것이다.
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